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Aperçu et caractéristiques des contrats à terme d'un mois et de trois mois sur le taux CORRA

Série de webdiffusions sur la transition au taux CORRA 

Apprenez-en davantage sur la réforme du taux de référence au Canada

INSCRIVEZ-VOUS MAINTENANT!

Le premier épisode intitulé Feuille de route de la transition, réalisé en partenariat avec le Groupe de travail sur le taux de référence complémentaire pour le marché canadien (TARCOM), est maintenant disponible. Les coprésidents du Groupe de travail sur le TARCOM discutent l’abandon du taux CDOR, l’importance de passer à un indice de référence sans risque ainsi que les aspects importants du passage du taux CDOR au taux CORRA.
 
Inscrivez-vous aujourd’hui et soyez parmi les premiers à savoir quand les prochaines webdiffusions seront publiées.

Contrat à terme sur le taux CORRA 

Sommaire de la transition des taux d’intérêt de référence 

La MX offre maintenant le contrat à terme d'un mois et de trois mois sur le taux CORRA pour faciliter la transition des taux interbancaires aux taux sans risque au Canada. 

Les produits ont été lancés au moment où la Banque du Canada est devenue l’administrateur du taux CORRA. Ils ont été conçus afin de renforcer et d'élargir le rôle de ce taux sur le marché des produits financiers canadiens.

Le taux CORRA est une mesure du coût moyen des opérations de pension à un jour visant des titres du gouvernement du Canada constitués en garantie, ainsi qu’une mesure représentative des taux de financement à un jour. 

Dans le cadre de son action visant à renforcer la robustesse et la représentativité du taux de référence, la Banque du Canada a apporté des améliorations à la méthode de calcul du taux CORRA. 

Les améliorations du taux CORRA réduisent sa volatilité et le rapprochent, en moyenne, du taux cible du financement à un jour de la Banque du Canada.La méthode de calcul complète ainsi qu’une série chronologique fournie à titre indicatif peuvent être consultées sur le site Web de la Banque du Canada.

Qu’est-ce que le taux CORRA?

La Bourse de Montréal offre des contrats à terme d'un mois et de trois mois sur le taux CORRA. Consultez les caractéristiques des contrats.

Caractéristiques des contrats à terme d'un mois et de trois mois sur le taux CORRA

Sommaire de la transition des taux d’intérêt de référence nord-américains et de son incidence sur le secteur financier, traitant plus particulièrement du contexte canadien et du lancement des contrats à terme sur le taux CORRA.

*Disponible en anglais seulement

Découvrez davantage sur les contrats à terme d'un mois et de trois mois sur le taux CORRA et les avantages et opportunités de ce produit!


Aperçu des contrats à terme d’un mois et de trois mois sur le taux CORRA

Avec Craig Bell 
Directeur principal des opérations sur taux d’intérêt canadiens, Marchés des capitaux CIBC

Avec Harri Vikstedt 
Directeur principal, Marchés financiers, Banque du Canada

Couvrir un emprunt repo contre un changement possible du taux cible du financement à un jour

Prévoir un changement dans le taux cible du financement à un jour

Contrat à terme d'un mois sur le taux CORRA

Stratégies de négociation

Avec Douglas Paul
Directeur, Revenu fixe, Corporation de gestion et investissement d'Alberta 

EN

Webinaires CORRA*

Cadre réglementaire simple 


Gains d’efficacité en matière de capital et de marge  


Occasions de négociation et stratégies de couverture 


Facilite l’accès au marché canadien des swaps sur indice de taux à un jour 


Souplesse de négociation 


Avantages

Efficacité opérationnelle  


Programme de maintien de marché CORRA

La Bourse de Montréal a lancé un programme de maintien de marché pour le contrat à terme de trois mois sur le taux CORRA (CRA) en mai 2022. Ce programme vise à améliorer progressivement les conditions de liquidité relatives aux contrats CRA, pour faciliter la transition vers le taux CORRA comme taux de référence.

Teneurs de marché

Financière Banque Nationale & Valeurs mobilières TD

Prévoir un changement dans le taux cible du financement à un jour

Écart sur la courbe de rendement CRA – BAX

Couvrir un emprunt repo contre un changement possible du taux cible du financement à un jour

Contrat à terme de trois mois sur le taux CORRA

Prix de règlement final 

Le prix de règlement final est établi à partir de la valeur observée du taux CORRA au cours :

Du mois du contrat (contrat à terme d'un mois sur le taux CORRA)

Pour consulter des exemples de calcul détaillés

Du trimestre de référence (contrat à terme de trois mois sur le taux CORRA)

Pour consulter des exemples de calculs détaillés 


cliquez icicliquez ici

Exemple de prix de règlement final pour contrat à terme de trois mois sur le taux CORRA  

BOURSE DE MONTRÉAL 

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FAQ, aide-mémoire* et contrats BAX - Clause de repli et processus

*Disponible en anglais seulement

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