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Aperçu et caractéristiques des contrats à terme d'un mois et de trois mois sur le taux CORRA et caractérisques sur des options sur contrat à terme sur le taux CORRA
Contrat à terme sur le taux CORRA
La MX offre maintenant le contrat à terme d'un mois et de trois mois sur le taux CORRA pour faciliter la transition des taux interbancaires aux taux sans risque au Canada.
Les produits ont été lancés au moment où la Banque du Canada est devenue l’administrateur du taux CORRA. Ils ont été conçus afin de renforcer et d'élargir le rôle de ce taux sur le marché des produits financiers canadiens.
Le taux CORRA est une mesure du coût moyen des opérations de pension à un jour visant des titres du gouvernement du Canada constitués en garantie, ainsi qu’une mesure représentative des taux de financement à un jour.
Dans le cadre de son action visant à renforcer la robustesse et la représentativité du taux de référence, la Banque du Canada a apporté des améliorations à la méthode de calcul du taux CORRA.
Les améliorations du taux CORRA réduisent sa volatilité et le rapprochent, en moyenne, du taux cible du financement à un jour de la Banque du Canada.La méthode de calcul complète ainsi qu’une série chronologique fournie à titre indicatif peuvent être consultées sur le site Web de la Banque du Canada.
Qu’est-ce que le taux CORRA?
La Bourse de Montréal offre des contrats à terme d'un mois et de trois mois sur le taux CORRA. Consultez les caractéristiques des contrats.
Caractéristiques des contrats à terme d'un mois et de trois mois sur le taux CORRA
Découvrez davantage sur les contrats à terme d'un mois et de trois mois sur le taux CORRA et les avantages et opportunités de ce produit!
Aperçu des contrats à terme d’un mois et de trois mois sur le taux CORRA
Couvrir un emprunt repo contre un changement possible du taux cible du financement à un jour
Prévoir un changement dans le taux cible du financement à un jour
Contrat à terme d'un mois sur le taux CORRA
Prévoir un changement dans le taux cible du financement à un jour
Couvrir un emprunt repo contre un changement possible du taux cible du financement à un jour
Contrat à terme de trois mois sur le taux CORRA
International spread between CRA and SR3 (CRA-SR3 spread) (en anglais)
Stratégies de négociation
Cadre réglementaire simple
Gains d’efficacité en matière de capital et de marge
Occasions de négociation et stratégies de couverture
Facilite l’accès au marché canadien des swaps sur indice de taux à un jour
Souplesse de négociation
Avantages
Efficacité opérationnelle
Prix de règlement final
Le prix de règlement final est établi à partir de la valeur observée du taux CORRA au cours :
Du mois du contrat (contrat à terme d'un mois sur le taux CORRA)
Pour consulter des exemples de calcul détaillés
Du trimestre de référence (contrat à terme de trois mois sur le taux CORRA)
Pour consulter des exemples de calculs détaillés
Exemple de prix de règlement final pour contrat à terme de trois mois sur le taux CORRA
BOURSE DE MONTRÉAL
La Bourse de Montréal offre des options sur contrat à terme de trois mois sur le taux CORRA. Consultez les caractéristiques des contrats.
Caractéristiques des options sur contrat à terme de trois mois sur le taux CORRA
Nouveau : Programme de maintien de marché pour les options sur contrats à terme de trois mois sur le taux CORRA (OCR)
La Bourse est ravie d’annoncer la mise en œuvre d’un nouveau programme de maintien de marché pour les options sur contrats à terme de trois mois sur le taux CORRA (OCR) qui favorise la liquidité affichée. Ce programme, offert en collaboration avec Valeurs Mobilières TD et la BMO Marchés des capitaux permet aux participants de mieux personnaliser leur exposition au taux CORRA et de gérer le risque non linéaire.
Teneurs de marché
Valeurs Mobilières TD & la BMO Marchés des capitaux
Yield Curve Strategy - Calendar Spread (en anglais)
Options sur contrat à terme de trois mois sur le taux CORRA